O que são as SMAs?
As SMAs (Separately Managed Accounts) são carteiras altamente personalizadas por especialistas.
Noções básicas sobre SMAs
As Separately Managed Accounts (SMAs) são estratégias de investimento nas quais você possui ações ou títulos individuais diretamente e pode personalizar os ativos de sua carteira. As SMAs não são uma solução única para todos, como os fundos mútuos ou os fundos negociados em bolsa (ETFs), que oferecem quotas de um veículo de investimento comum a vários investidores, concebido para adaptar-se a um grupo de investidores mais amplo.
Quem deve considerar uma SMA?
As SMAs são mais adequadas para indíviduos de alta renda ou para indivíduos que possuem ativos substanciais para investir e que procuram um portfólio gerenciado profissionalmente que ofereça vantagens de personalização, transparência e execução.
Quais são as vantagens das SMAs?
As SMAs oferecem aos investidores várias vantagens importantes. A personalização permite que as SMAs se alinhem com perfis e objetivos de risco individuais, enquanto a propriedade direta dos ativos garante transparência e permite o benefício adicional de maior eficiência fiscal (tax-loss-harvesting). Além disso, é comum que as SMAs possuam taxas mais baixas do que a de fundos mútuos. As SMAs são adequadas para investidores que buscam soluções de investimento personalizadas e de longo prazo para uma gestão eficaz de seu patrimônio.
O que é o “tax-loss harvesting” das SMAs?
O “Harvesting”, ou colheita, refere-se à capacidade de gerenciar sua carteira de investimentos através da venda criteriosa de investimentos que possuam perdas de capital (tax-loss) para compensar ganhos de capital em outros ativos ou vice-versa. Você pode trabalhar com seus clientes para identificar ganhos ou perdas de capital que podem ser compensados através desse processo.
SMAs vs. veículos comuns (fundo mútuo/ETF) – Entendendo a diferença
As SMAs podem proporcionar aos investidores muitos dos benefícios disponíveis através de fundos negociados em bolsa (ETF) e fundos mútuos, ao mesmo tempo em que introduzem um elevado grau de flexibilidade e controle.
Quais são as características e os benefícios das SMAs?
Personalização
Fornece aos clientes a oportunidade de crescimento, preservação de riqueza e planejamento tributário flexível dentro de um portfólio que pode oferecer um nível de serviço mais diferenciado do que os veículos de investimento tradicionais.
Eficiência
Os investidores têm a flexibilidade de comprar ou vender ativos específicos da carteira a fim de gerir suas necessidades patrimoniais.
Transparência
O acesso às posições e ao histórico de transações facilita a comparação do desempenho com as metas e objetivos.
Equilíbrio
As SMAs combinam a experiência da gestão profissional com a flexibilidade de uma abordagem que considera as necessidades e preferências pessoais dos investidores.